Reconstitution

Reconstitution
A reevaluation of a market index that involves adding and removing stocks and re-ranking existing stocks so that the index mirrors current market capitalization and style. The Russell indexes are well known for their annual reconstitution. To reconstitute the Russell indexes, all publicly traded stocks are ranked by market capitalization. Stocks that are ineligible for inclusion in the indexes are weeded out, and the new indexes are formed.

Because many index funds track the Russell indexes, the Russell reconstitution has a ripple effect that changes the constitution of many index funds and affects investors' holdings and the prices of many stocks. Some advanced investors, particularly hedge-fund mangers, try to profit from the impending changes by guessing which stocks will be added, removed or switched to a different index and trading in those stocks. Russell's transparent stock-picking methodology makes educated guesses about these changes possible.


Investment dictionary. . 2012.

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  • Reconstitution — historique La reconstitution historique est un phénomène relativement nouveau en France car elle est apparue il y a environ une vingtaine d années mais elle a connu une forte augmentation depuis environ cinq ans. Elle s inspire des concepts de… …   Wikipédia en Français

  • reconstitution — [ r(ə)kɔ̃stitysjɔ̃ ] n. f. • 1845; fin. 1734; de reconstituer, d apr. constitution 1 ♦ Action de reconstituer, de se reconstituer. Reconstitution d un parti. 2 ♦ Action de reconstituer (2o) une chose disparue. Reconstitution d un monument antique …   Encyclopédie Universelle

  • reconstitution — index reclassification, reform, rehabilitation, renewal, reorganization, replacement Burton s Legal Thesaurus. William C. Burton. 200 …   Law dictionary

  • RECONSTITUTION — n. f. Action de reconstituer. La reconstitution d’un parti. La reconstitution d’un monument antique. La reconstitution d’un crime. La reconstitution des actes de l’état civil. En termes de Jurisprudence, il se dit d’une Constitution de rente à… …   Dictionnaire de l'Academie Francaise, 8eme edition (1935)

  • reconstitution — (re kon sti tu sion ; en vers, de six syllabes) s. f. Action de reconstituer. •   Une reconstitution de la dette, qui, à mon avis, est trop embarrassante pour être faite avec justice...., MIRABEAU Collection, t. IV, p. 81.    Terme de… …   Dictionnaire de la Langue Française d'Émile Littré

  • reconstitution — atkūrimas statusas T sritis automatika atitikmenys: angl. playback; recovery; regeneration; reproduction; restoration; restore vok. Rückgewinnung, f; Regeneration, f; Reproduktion, f; Wiedergabe, f; Wiedergewinnung, f; Wiederherstellung, f;… …   Automatikos terminų žodynas

  • reconstitution — reconstitute ► VERB 1) reconstruct. 2) change the form and organization of (an institution). 3) restore (something dried) to its original state by adding water. DERIVATIVES reconstitution noun …   English terms dictionary

  • Reconstitution(film) — Reconstitution (film) Reconstitution est un film expérimental français réalisé par Hélène Abram, sorti en 2006. Il a été présenté dans plusieurs festivals. Sommaire 1 Synopsis 2 Fiche technique 3 Distribution …   Wikipédia en Français

  • Reconstitution (film) — Reconstitution est un film expérimental français réalisé par Hélène Abram, sorti en 2006. Il a été présenté dans plusieurs festivals. Sommaire 1 Synopsis 2 Fiche technique 3 Distribution …   Wikipédia en Français

  • Reconstitution d'un crime ou d'un délit — ● Reconstitution d un crime ou d un délit transport du juge d instruction sur les lieux de l infraction afin d élucider, en présence de l inculpé, les conditions dans lesquelles elle a été commise …   Encyclopédie Universelle

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